银行理财破题艺术品投资 购买需注意存在的风险

　　为吸引眼球，不少银行对理财产品开发煞费苦心。从最初挂钩LIBOR、汇率到挂钩黄金、港股、道琼斯，银行理财产品呈现出多元化趋势。

    近日，一款投资“中国当代书画板块”的艺术品银行理财出现在投资者面前。

    记者从民生银行了解到，现在开始到7月8日，该行连续推出挂钩消费需求日益旺盛的咖啡商品指数及世界上稀有金属之一的铂金价格、投资“中国当代书画板块”以及挂钩红筹港股三款理财产品。至此，艺术品投资正式引入银行理财领域。

    据民生银行相关负责人介绍，艺术品投资计划主要投资于极具升值潜力的“中国当代书画板块”，预期年收益率0%-18%。由于该产品具有一定的风险，因此对投资人准入门槛要求也比较高，为50万元起步。据该行的理财专家分析，近两年中国艺术品市场正经历着两位数增长的时代，中国传统艺术品和中国当代艺术品的表现都是越来越强，尤其是油画艺术呈现出前所未有的繁荣景象。

    公开数据显示，中国金融资产(不含房地产及收藏品)在100万美元以上的人群大约有30万人，对收藏品投资需求旺盛。由于艺术品投资有相当的技术难度，因此借助专家的力量进行集合投资是一种行之有效的方式，也是银行为高端客户量身定做的投资产品。

    从国际范围看，外资银行早在上个世纪就参与到艺术品投资领域，对艺术品投资市场产生了举足轻重的影响。瑞士银行在世界各地搜罗最好的艺术品，从事收藏交易，并以此影响艺术品的价格和客户的交易，花旗银行和JP摩根也都很早就开始建立自己的收藏。

    据悉，外资银行介入艺术品市场主要有两种方式，一是购买具有增长潜力的艺术品，作为银行自己的投资或收藏；二是将艺术品交易纳入到私人银行业务和财富管理计划之中，作为代客业务。由于监管机构对内地银行投资领域进行了严格的限制，因此目前国内银行可以尝试性开展艺术品投资方面的代客资产管理业务。

    由于艺术品银行理财在国内尚属首发，而且在国际范围内也屈指可数，因此其中必然存在一定的风险，主要包括信用风险、流动性风险、法律风险、操作风险和声誉风险。针对业务中潜在的问题，民生表示可以通过三个方面对此项业务操作过程中产生的各类风险进行有效识别。首先，银行选择在艺术品银行业务方面拥有丰富经验和成功运转体系的金融机构，并与其在这一领域进行全面合作，同时聘请具有较高社会声望和地位的一流艺术品专家，作为该行艺术品银行业务主管，为该行此项业务组建顾问团队。其次，银行挑选了国内外顶尖的拍卖公司、典当公司以及艺术品投资顾问公司作为合作伙伴，在对其进行详细的资信审查和授信后再展开业务。同时，民生还引入信托投资公司作为托管机构，根据银行下达的投资决策执行客户委托，从而确保了资金的安全性。此外，银行在产品销售中还会进行高质量的投资者教育、充分的风险揭示以及信息披露，从而使投资者获得收益的同时更加了解艺术品市场。